宝类理财收益骤降 投资者挑选替代品谨防风险

                余额宝七日年化收益率连续“破4”，其他类余额宝的互联网金融理财产品收益率也一路走低。据悉，“宝宝”类理财品告别高收益并非偶然，随着利率逐步市场化进程，宝宝类收益还将进一步走低，百姓寻找新的活期理财产品成为新的需求。

                6月17日最新数据显示，余额宝的7日年化收益为3.98%，这也是余额宝近两年以来7日年化收益率首次跌破4%。6月22日，余额宝7日年化收益率继续下行，为3.7140%，继续处于4%之下。

                除余额宝之外，6月22日数据还显示，京东小金库挂钩的鹏华增值宝货币基金7日年化收益率更跌破3%，为2.6460%。此外，百度百赚七日年化收益率早在6月1日就跌破4%，收益率仅为3.25%。

                优选财富高级理财经理董阳告诉京华时报记者，随着利率市场化的进一步推进，宝宝类理财产品受到的冲击增加。大型金融机构背靠国家和大股东的强大信用力量，市场选择大额存单将会越来越多，互联网金融包括余额宝等社会化理财产品的生存空间将会大大缩小，未来宝宝类理财产品受到冲击越来越大，收益和规模将会随着利率市场化的推进慢慢降低。

                尽管如此，与银行一年期存款收益率相比，即便银行一年期存款收益率上浮40%到3.15%，当前仍然还是货币基金更有吸引力，且富有流动性。不过，如果货币基金进入“2时代”，还有没有其他的代替产品呢？

                记者了解到，近日一些P2P扎堆推出了不少活期理财产品，主要是帮助投资者提高账户闲置资金收益。如爱钱帮推出“网宝强”，预期年化收益率在8%-10%，主要投资方向是优质的借款企业及足额抵押物担保的债权项目；小牛在线推出“活期牛”，预期年化收益率在8.5%左右。小牛在线CEO王永杰介绍，“活期牛”是货币基金加小微贷模式下的创新活期理财产品。据了解，一些P2P的活期理财产品主要投资于票据、债券等领域，并在产品上进行了创新，因此能获得较高的收益。

                不过，一位不愿具名的P2P行业人士告诉京华时报记者，货币基金风险基本可控，甚至可以说几乎没有什么风险，但是P2P活期理财产品挂钩的打包债权要复杂得多，大部分平台并未说明产品打包的细节，基础交易是否真实存在，基础交易借款人情况等，从投资人角度，实际上购买的是自身不懂的产品。投资者购买任何产品的时候需要注意风险与回报都是成比例的，投资之前理解其中的风险最为重要。