买银行理财越来越没赚头 收益率连续四个月下跌

　　在央行不断降息的背景下，购买银行理财产品也越来越没赚头。融360昨天发布《2015年8月银行理财市场报告》，数据显示，8月份银行理财产品不仅发行量环比下降了一成多，平均收益率也下降至4.54%。据悉，今年已经连续4个月理财收益下降。

　　短期理财占半壁江山

　　据融360监测的数据显示，今年8月，银行共发行了6060款理财产品。和7月份相比，8月理财产品总量减少了920款，降幅达到了13.18%。

　　在这些理财产品中，3个月以内的短期理财产品占比达到46%；3至6个月理财产品占比29%，6至12个月理财产品占比22%；12个月以上理财产品占比3%。整体来看，8月份理财产品平均投资周期为5.2个月，较上月增长了1个月。

　　报告中称，8月份银行理财产品期限以短期为主，主要是由于理财产品流动性差，除了个别银行外，多数银行的理财产品在到期之前无法赎回及转让，“因此虽然中长期理财产品收益更高，但仍然不及短期理财产品受欢迎。”

　　而从各银行的发行量上来看，整体仍是国有银行占优。事实上，投资者在选择银行购买理财产品的时候，除了收益率外，发行量也是一个重要的参考指标，但是很多人却忽视了这一点。如果一家银行理财产品发行量过少，那么投资者可选空间有限，而且一款理财产品到期之后很有可能找不到合适的理财产品续买，因此对于投资者而言，银行理财产品发行量不宜过少。

　　收益率连续四月下跌

　　从去年11月至今，央行已经连续5次降息。在这个背景下，银行理财产品的收益也在逐步走低。

　　据融360监测的数据显示，2015年8月银行理财产品的平均预期年化收益率为4.54%，再创年内新低，较7月份下降0.14个百分点。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.68%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.8%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.93%。今年以来，非保本类理财产品收益首次跌破5%。

　　自5月份开始，银行理财产品收益已经连续四个月下跌。市场短期流动性偏紧，央行多次实施大规模逆回购以增加流动性。

　　而连续5次降息使得市场整体流动性不断增强，理财产品收益率堪忧。

　　报告中预计，9月份银行理财产品平均收益率有可能跌破4.5%。

　 　城商行收益相对较高

　　从去年动辄出现6%以上的高息理财产品，到如今4.54%的平均收益率，银行理财产品收益下降十分明显。对于投资者来说，自然是哪家银行理财产品发行的数量大且收益率高，钱自然就向哪里“搬家”。

　　报告对各银行理财产品进行了收益排名，总共42家银行入榜，其中8月理财产品发行量均在30款以上。在这42家银行中，平均收益率在5%以上的银行共14家，平均收益率在4%~5%的银行共22家，平均收益率在3%~4%的银行共6家。

　　从收益排名来看，排名靠前的大部分都是城商行。此外，国有五大行中，工商银行由于理财产品数量较少未纳入排名，其余四家——中国银行、农业银行、交通银行、建设银行的平均收益率均在4.25%以下，建行只有3.5%，可见国有银行理财产品收益竞争力偏低。