江淮汽车64亿吸并江汽集团
□本报记者 徐颖奇/文 陶欢欢/制图
停牌3个月后，昨日晚间，江淮汽车公告，拟通过发行股份的方式吸收合并江汽集团，预估值约为63.98亿元，此外还将非公开发行股份进行配套融资不超过5.96亿元。至此，江汽集团整体上市方案终于浮出水面。
与此同时，公司股票今天开始复牌交易。
今早9:30沪深两市开盘，江淮汽车、安凯客车受此利好消息影响，均领跑上涨个股，涨幅则在10%左右徘徊。而综观安徽国企改革板块，安徽合力、铜陵有色也是开盘后一路飘红。
江汽合并不构成借壳上市
今日，江淮汽车公告，拟通过向江汽集团全体股东江汽控股、建投投资、实勤投资发行股份的方式吸收合并江汽集团，江淮汽车为吸收合并完成后的存续方。
据公告，经预估，交易标的资产的预估值约为63.98亿元，按照调整后本次发行价格10.12元/股计算，本次发行股份数量约为6.32亿股。鉴于本次交易后江汽集团现持有的江淮汽车35.43%比例的股份（4.55亿股）将注销，本次交易实际新增股份约为1.77亿股。此外，配套融资发行价将不低于9.11元/股，募集资金上限5.96亿元，将用于补充上市公司流动资金。
吸收合并完成后，江汽集团全部资产、负债、业务及与业务、资产直接相关的员工并入江淮汽车。随之，江汽集团持有的江淮汽车股份也相应注销。
公告称，交易实施完毕后，江淮汽车的实际控制人仍为安徽省国资委，不会导致江淮汽车实际控制人发生变化，也不构成借壳上市。
新能源将成整合发展重点
待交易完成后，江淮汽车的资产规模、业务规模将会增加。据公告明确表示，“江淮汽车的主营业务将进一步扩展，将对公司的管理能力提出更高的要求。”
在打完“合并牌”之后，江淮汽车透过公告称，在接下来的一段时间，将对合并双方的机构、人员、资产等方面进行整合，以充分发挥吸收合并双方的协同效应。
值得注意的是，整体上市之后的江汽集团将成为汽车产业链最长、车型最全的上市公司。据江淮汽车内部人士透露，整体上市之后，除了突出利润高、市场占有率高的重点车型之外，新能源汽车将成为整合发展的重点，并且将实现平台化的发展模式。
在新能源汽车领域，江淮汽车目前正在开发全新的纯电动轿车iEV5。根据描摹中的蓝图，未来，安凯客车的新能源客车业务通过整体上市整合之后，江汽集团两个新能源汽车业务尽管面临不同的客户群体，但在研发、采购、市场开拓等方面将“协同作战”。
安徽国企改革探出第一步
江淮汽车整体上市绝非一日之功。作为留存主体，江淮汽车将通过发行股份的方式吸收合并江汽集团，也顺势将安凯客车“收入麾下”。此举也被视为安徽国资改革探路的第一步。
本报记者注意到，“江淮”一直是安徽国企改革对外的一面旗帜。早在去年年底江淮汽车控股股东安徽江淮汽车集团有限公司引入外部投资一经完成后，业内就有猜测声，认为江淮汽车将率先受益于本轮国企改革浪潮。而今，这一猜测通过江淮汽车整体上市方案的托出得以印证。
依照安徽省统一安排，大型国资企业将陆续推进改革工作，安徽省已有多家省属企业提交了企业整体改革方案，安徽合力、铜陵有色、海螺水泥、安徽建工等均有望成为安徽国企改革的重点企业。