停牌两个月的青岛金王11月26日早间发布重大资产重组方案，公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买广州韩亚 100%股权以及上海月沣 40%股权。同时，公司拟采用询价方式向不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金。本次交易完成后，广州韩亚和上海月沣将成为公司的全资子公司。该重组方案将接受深交所的事后审核，公司股票继续停牌。
据评估报告，广州韩亚 100%股权的预估值为 3.80 亿元；上海月沣 40%股权的预估值为 2.88 亿元。经协商，二者的交易价格分别拟定为3.726 亿元和2.862 亿元，交易价格合计为6.59亿元。
其中1.98亿元的对价以现金方式支付，其余对价以发行股份的方式支付，本次购买标的资产涉及的发行股份价格为16.35 元/股，发行股份数量为2820.55万股；募集配套资金涉及的发行股份价格不低于 14.72 元/股，共计发行不超过4026.09万股，募集配套资金5.93亿元。
青岛金王自2013 年布局化妆品领域，通过设立化妆品业务管理中心、参股广州栋方、杭州悠可，收购上海月沣60%股权、形成了化妆品业务组织结构的初步框架。公司现以新材料蜡烛及制品和化妆品两大核心业务为经营重点，并确立了打造集品牌运营、线上线下渠道、产品研发及生产为一体的完整化妆品产业链的战略目标。
青岛金王表示，广州韩亚系国内为数不多的彩妆为主、护肤一体的化妆品企业，具有一定的市场稀缺性。本次收购广州韩亚 100%股权后，广州韩亚将成为公司全资子公司，公司通过本次收购获得“蓝秀”、“LC”品牌资源以及成熟的彩妆、护肤品品牌。广州韩亚其未来经营重点在于自身“蓝秀”、“LC”品牌的运营及经营规模的进一步扩张。并借助公司研发生产、线上线下渠道等方面的整体业务布局产生优势互补和协同效应，彩妆产品将成为公司化妆品业务的重要一环。
而上海月沣是一家化妆品线下直营渠道运营商，其主要作为化妆品品牌代理商及运营商，通过线下连锁专营渠道销售化妆品产品。本次收购上海月沣40%股权后，上海月沣将成为青岛金王的全资子公司，未来将作为青岛金王的线下直营渠道运营平台。据了解，上海月沣将重点发展增长态势迅猛的以屈臣氏、丝芙兰为代表的连锁专营店渠道、以大润发、家乐福为代表的大型连锁超市渠道。
据财务数据，2014 年度，广州韩亚实现收入1.34亿元、净利润 2276.55 万元；2015 年 1-8 月，上海月沣实现收入1.1亿元、净利润 3217.77 万元。
广州韩亚股东张立海、张立堂和张利权作为业绩补偿义务人承诺，2015 年度-2018 年度经审计的净利润分别不低于 2750 万元，3200 万元、3800万元、4600万元，且不低于资产评估报告列明的上述期间内净利润的预测值。上海月沣蔡燕芬和朱裕宝作为业绩补偿义务人承诺，2016 年度-2018 年度经审计的净利润分别不低于 6300 万元、7300 万元、8400 万元，且不低于资产评估报告列明的上述期间内净利润的预测值。
整体来看，本次交易完成后，青岛金王的化妆品业务品牌资源得到丰富，营销网络进一步强化，化妆品业务规模大幅度增加。相对于公司的新材料蜡烛及工艺制品业务板块、油品贸易业务板块，化妆品业务的毛利率、净利率水平较高，交易完成后，公司收入和利润水平有望实现快速增长。
青岛金王还透露，公司近期将新设子公司作为线下经销渠道的合作平台，通过与各区域经销商的合作进行资源整合，快速扩宽各类型渠道结构、增加渠道数量，扩大公司在化妆品领域的市场占有率。