STCN解读:久其软件6亿展开收购 华夏电通将曲线上市

              终止IPO之路的华夏电通将实现曲线上市。久其软件4月12日晚间公告，拟以6亿元的交易对价，收购视讯应用产品及解决方案提供商华夏电通，后者曾于2013年6月申报IPO。公司股票4月13日复牌。

              重组预案显示，久其软件拟向栗军等46名自然人、苏州易联、达晨银雷及辰光致远，发行股份及支付现金购买其合计持有的华夏电通100%股权。6亿元交易对价中，9000万元以现金支付，5.1亿元以非公开发行股份方式支付，发行股份价格为32元/股。

              同时，久其软件拟向公司控股股东及7位核心人员募资1亿元，发行价格为32.26元/股。配套融资认购方中，久其科技为公司控股股东，钱晖、肖兴喜、党毅、吴鹏翎、石磊为公司核心业务人员，屈庆超为公司控股子公司高级管理人员，刘文佳为公司证券事务代表。

              华夏电通曾于2013年6月申报IPO，但2014年6月，华夏电通有意进行行业整合，便向证监会申请撤回申请。

              华夏电通是国内专业的视讯应用产品及解决方案提供商，为公检法领域行业用户提供数字庭讯产品及解决方案，为政府、大型企事业用户提供智能视讯产品及解决方案，以及网络及视频系统建设服务，业务内容主要为相关软硬件产品的研发、制造及相关技术服务。

              数据显示，华夏电通2012年、2013年和2014年未经审计的营业收入分别为1.65亿元、1.03亿元和 1.48亿元，未经审计的净利润分别为3586.44万元、471.92万元和2045.94万元。华夏电通2015年、2016年、2017年实现的净利润承诺分别不低于4000万元、5600万元、7800万元。

              值得注意的是，华夏电通的客户群中法院客户占了很高比例。2013年和2014年华夏电通法院客户业务收入占比分别达到67.9%和80.77%。久其软件表示，交易完成后，公司将持有华夏电通100%的股权，不仅直接增强电子政务领域的客户黏性，同时结合上市公司和华夏电通已有的信息化产品及服务。

              此外，华夏电通的视讯解决方案将直接丰富及其软件的产品和服务内容，可以为各行业客户提供视讯整体解决方案，进一步增强上市公司在电子政务、企事业客户等领域的服务能力和市场竞争力。