股市动荡下到底该怎么理财

　　在股市波动加大的背景下，下半年你的资产如何调配？回望今年整个上半年，股市的火爆，使得市场上其他理财方式都默默做了陪衬。而沪指却在走过5000点后变得让人捉摸不透，是走是留，还是试试其他理财产品？有理财专家表示，“炒股即获暴利”或成过去式，家庭理财中，不妨将进取理财的整体配置降低到40%以下(流动资金占比)的比例，上半年获利的资金不妨换买债券基金、银行理财品与黄金等其他理财形式。

　　宝宝类：收益率跌破4%

　　6月24日，余额宝公布了其最新7日年化收益率：3.6730%。6月16日以来，余额宝收益率首次破4，并已九连跌，跌至历史新低。其他类余额宝的货币基金收益率也是一路走低。网易现金宝、百度百赚等“宝宝类”产品最新的7日年化收益率都在4%附近。

　　由于余额宝等“宝宝类”产品实际上就是货币基金，其资金投向中，大部分为银行协议存款。因此，市场资金面的状况对余额宝等产品的收益水平影响较大。一般来说，市场资金面趋紧，余额宝收益率上升；市场资金面趋松，余额宝收益则下降。

　　“宝宝类理财产品收益率的回落是正常的，收益也回落到一个正常的水平，且逐步趋于理性。”业内人士分析认为，宝宝类理财产品本质是货币基金，一般而言货币基金的收益率在4%左右徘徊。

　 　黄金：以长线投资为主

　　过去的一周，与沪指大跌相反，黄金显露出了逐渐走出熊市的苗头，金价周四(6月18日)升破1200美元/盎司，在上周创下一个多月来单周最大涨幅。

　　由于上段时间金价低位盘整，其他贵金属品种的投资者意兴阑珊，白银、铂金价格近期都出现了一定幅度的回落。其中，在本周铂金价格较金价低出了114美元/盎司，为过去31个月来的最大距离。而由于铂金的开采资源较黄金有限，该产品的历史价格一般高于黄金价格。专业人士建议，贵金属市场风险仍大、获利机遇仍少，建议逢低逐步买入、做长线。

　　对于黄金后市的分析，专业人士认为，欧元、美元究竟会何去何从，对于黄金价格至关重要。如果欧元持续走强，金价或能延续反弹、改变疲态。未来2个月依然是淡季时间，金价除非获得了基本面的重要利好信息，否则保持低位盘整仍是大概率事件。“下半年可能是买入黄金较好的时候。作为长线投资，投资者可以在调整期买入，1150点以下或者1200点以下均是购入的好时机。同时，不能把鸡蛋放在一个篮子里，进行银行存款、基金股票、黄金的组合投资，其中黄金占闲散资金的比例在10%左右为宜。建议投资者可以在下半年逢低买入，可以用定投的方式，每年或每月分批买入，而不是某个时间点大量买入，这样可以避免下跌过程中误入。”

　 　银行理财：年中或是好时期

　　由于今年股市、基市及互联网金融对资金的大举分流，银行存款流失较为严重，尤其到了年中揽储期，各大银行纷纷使出各种招数进行揽储竞争。

　　合肥一家股份制银行的理财经理向记者解释，2015年上半年银行理财产品的总体特点是，收益率保持稳中有降的趋势，而且流动性较弱，对投资者的吸引力有所减弱。另外受到今年上半年股市火爆的影响，确实很多存款搬家了，直接投入到了股市。自己手里的好几个客户，都不再配置理财产品。

　　不过，银行理财产品往往在月末、季末会出现季节性的上涨。上述理财经理称，目前自己所在银行的理财产品预期年化收益率在3.8%-5.5%之间。因为存款任务没有降，受存款偏离度影响，再加上半年度考核到了，6月底银行理财产品平均预期收益率略高一些，但幅度不会差很大，建议喜欢配置理财产品的客户关注。

　 　P2P：风险把控是首位

　　在股市大跌的一片哀嚎中，P2P行业反而迎来了交易量的突飞猛进。日前，第三方平台网贷之家公布数据显示，排名前十位的P2P平台的成交量在上周都出现了大幅稳定增长。

　　但是相比于一些保守型投资人而言，P2P网贷依然是存在着一定的风险的。对于任何投资人而言，在进行任何投资之前首先都需要了解到，投资有风险入市需谨慎这句话。这是任何金融投资行业都存在的状态。而相比于去年年底的P2P网贷行业，目前整个行业呈现出一个蓬勃发展的热潮。特别是随着股市的波动，越来越多的投资人开始将资金转移到P2P平台当中。

　　对于P2P网贷平台的投资，业内人士指出，切勿盲目一味追求具有高收益的平台，高收益背后带来的是高风险。当投资者资金得不到安全保障的时候，高收益率的诱惑也只是海市蜃楼。选择安全理财平台，不仅要考量平台所具有的安全保障措施，更应该明晰平台所实施的风控措施。“在平台筛选方面，要尽量选择透明度、公开度高的机构，其投资风险较低，问题暴露早。如果对接企业融资类的项目，则要选择自己熟悉的行业，尽量避免不熟悉的行业。”